Da oggi inizieremo a tracciare l’andamento giornaliero di tutti i bond trattati da Fineco, sia sul mercato ETLX che sul MOT.
Abbiamo più che raddoppiato il numero dei titoli tracciati dal nostro Bond Tracker Powercell, coprendo tutte le 3586 obbligazioni ad oggi trattate da Fineco!
Si tratta di un numero enorme di titoli su cui i dati storici ufficiali sono molto carenti, là dove non del tutto inesistenti: in questo mare magnum finanziario è prevedibile che qualche occasione si nasconda sempre, la cosa complicata è far sì che il nostro occhio si posi il più frequentemente possibile dove queste appaiono.
Il trading con le obbligazioni richiede un’elevata liquidità, è quindi fondamentale non immobilizzare il proprio denaro nel tentativo di aprire posizioni la cui possibilità di riuscita è poco realistica.
E’ vero che buona parte di queste oltre 3000 obbligazioni sono titoli pressochè inerti e di piccoli emittenti oppure titoli di stato (in genere poco interessanti per la nostra operatività): l’abilità starà nell’affinare gli strumenti di interrogazione e analisi del mercato per mantenere una watchlist intraday sempre vivace e affidabile.
Il nostro Data Warehouse cresce di giorno in giorno ben oltre quota 175.000 righe dando così la possibilità di effettuare analisi sempre più consistenti.
688 sono i titoli trattati sul MOT, 2883 quelli sull’ ETLX: in comune questi due mercati hanno 400 bond su cui è possibile pianificare strategie di arbitraggio che però, fin’ora, non si sono rivelate molto vantaggiose per i seguenti motivi: i titoli che offrono questa possibilità sono spesso molto illiquidi e di conseguenza è presente un elevato rischio di immobilizzazione; dove gli spread ETLX/MOT sono più elevati sono presenti Market Maker estremamente agguerriti; gli spread tra i mercati sfruttabili sono molto sottili ed è richiesto maggior denaro per avvantaggiarsene da qui, di nuovo, il rischio di immobilizzazione.
Nel corso della prossima settimana inizieremo comunque a farci un’idea del comportamento dei vari titoli e mi sento un pò un esploratore alla ricerca di nuovi lidi ancora sconosciuti.
Il mercato sembra essere nuovamente in fase di cambiamento, dopo 3 mesi di calma piatta qualcosa sta iniziando a pulsare sotto il terreno: cosa ne verrà fuori?
Quello che è certo è che gli algoritmi che si erano dimostrati tanto affidabili negli ultimi tempi, iniziano a dare sempre più falsi segnali e a necessitare una correzione manuale.
Questo non è un dramma, si è già verificato dopo l’estate quando dovetti metter mano al motore di Bond Trader Powercell che calcola i best price per l’ingresso per adattarli ad un mercato meno aggressivo e più prudente. Ora molti titoli mi sembrano propensi a scaricare un po’ di zavorra o, in altri casi, a fiammate rialziste seguite da numerose prese di beneficio.
Non potendo monitorare gli oltre 1600 titoli visivamente, e valutare caso per caso i prezzi limite, è necessario che questo lavoro lo faccia in automatico e in modo affidabile Bond Trader Powercell.
Sto quindi cercando un algoritmo descrittivo della price action che sia più potente e che meglio si adatti a quello che vedo accadere.
Il primo passo potrebbe essere quello di trattare dividersamente i titoli in base al loro andamento, sia questo laterale o di tendenza…
Ecco finalmente il video che illustra le principali funzionalità di Bond Trader Powercell Lite. In questo post vorrei approfondirle affinché tutti gli interessati abbiano le idee chiare sull’offerta.
Si tratta di un programma di supporto decisionale e organizzativo per il trading sulle obbligazioni, basato su Microsoft Excel e sul sistema di comunicazione interprocesso DDE (Dynamic Data Exchange).
Nella sua versione originale BTP-lite funziona tramite il servizio Powercell fornito da Fineco: per chi opera tramite altri servizi posso adattare il codice necessario.
Requisiti:
Sistema operativo Windows
Microsoft Excel 2002 o più recenti
Servizio Fineco Powercell (o altro servizio di fornitura dati via DDE)
Funzionalità:
Sheet “Lobby”:
attivare velocemente un titolo nella watchlist (Trading Room) inserendone il codice.
calcolo del valore nominale da trattare ad un certo prezzo per soddisfare un determinato budget (Prezzo Tel Quel)
impostazione opzioni:
quantità nominale trattata di default
piano commissionale
giorni di calcolo per la media del volume
Sheet “Trading Room”
Watchlist in cui monitorare fino a 100 titoli in tempo reale:
nome del titolo
codice
ultimo prezzo battuto
variazione percentuale
volume scambiato
primo livello del book
spread denaro-lettera*
prezzo di chiusura precedente
minimo giornaliero
massimo giornaliero
ora dell’ultimo scambio
limit price**
media del volume trattato negli ultimi giorni
visualizzare del grafico di ogni titolo
spostare un titolo nel portfolio
cancellare un titolo dalla TradingRoom
archiviare i dati di fine giornata sui cui poggiare i grafici e le analisi
calcolo della media del volume trattato negli ultimi giorni ***
*Lo spread denaro-lettera sarà evidenziato quando superiore all’1%.
**Nella colonna “Limit Price” l’utente può inserire per ogni titolo un prezzo considerato vantaggioso: quando il prezzo del primo livello del denaro sarà inferiore al limit price, questo sarà evidenziato; scatterà un allarme visivo e pop up quando il prezzo nel primo livello della lettera sarà inferiore al limit price. Verrà in seguito visualizzato il grafico del titolo.
***il numero dei giorni su cui basare la media del volume è settato nelle opzioni
Sheet “Portfolio”
calcolo delle commissioni generate per ogni trade in base al piano commissionale settato nelle opzioni
calcolo del prezzo tel quel investito
calcolo del rendimento di un trade al netto delle commissioni
percentuale del ricavo di un trade relativamente al prezzo tel quel investito*
visualizzazione del grafico di ogni titolo in portfolio
visualizzazione, nella Trading Room, dei dati in tempo reale per il titolo selezionato
spostare in cassa i dati del trade chiuso
* Nel calcolo non è incluso il rateo di interesse in quanto il programma lavora in ottica di trading in cui il rateo incide in modo del tutto trascurabile.
Sheet “Cassa”
spostamento dei dati del trade dal portfolio
calcolo del rendimento montante per ogni mese
aggiornamento del grafico del rendimento mensile
Sheet “EndofDay”
immagazzinamento dei dati storici per i titoli monitorati*
grafico dei prezzi nella forma di candlestick descrittivi dei massimi e minimi giornalieri
istogramma del delta giornaliero tra massimo e minimo
istogramma del volume giornaliero
*è possibile immagazzinare fino a 32000 righe: oltre questo limite un processo automatico cancellerà progressivamente le righe più vecchie
Dettagli Commerciali:
Bond Trader Powercell Lite è venduto comprensivo di un anno di assistenza tecnica, bugfixing ed eventuali nuove implementazioni base di cui deciderò il rilascio.
Per contatti, domande e informazioni d’acquisto: progain.bondtrader[at]gmail.com
Spero di aver soddisfatto tutte le curiosità e coperto tutti i punti, in caso contrario commentate pure il post e vi risponderò.
Lo sviluppo del programma Bond Trader Powercell Lite è quasi terminato, presto metterò on line un video in cui mostrerò le funzionalità del programma e tutti i dettagli del caso.
Chi fosse interessato al suo acquisto può contattarmi alla mail indicata qui di lato.
Bond Trader Powercell è il software che ho ideato per dare supporto operativo e decisionale al mio trading sui bond.
Basato su MS Excel, MS Access e la tecnologia DDE di Fineco, permette di gestire in tempo reale fino a 100 titoli nella Trading Room e di archiviare i dati di tutti i titoli del mercato TLX e MOT così da implementare delle analisi basate sui dati storici.
Questo mi ha permesso di creare degli algoritmi che possano fornire dei livelli vantaggiosi di entrata e uscita da un trade e soprattutto di mettere in evidenza le mutate condizioni di mercato che richiedono un adattamento dei suddetti algoritmi.
Il programma non è attualmente in vendita in quanto parte integrante del mio trading system, sto però valutando l’opportunità di commercializzare una versione light.
Da oggi inizieremo a tracciare l’andamento giornaliero di tutti i bond trattati da Fineco, sia sul mercato ETLX che sul MOT.
Ora molti titoli mi sembrano propensi a scaricare un po’ di zavorra o, in altri casi, a fiammate rialziste seguite da numerose prese di beneficio.
